대출 기본 요율 (Old 심바 토토)은 2013 년 9 월부터 시작되었습니다 2019 년 8 월 16 일부터 Central Bank의 발표 번호 15, 16 및 30의 발표와 함께 대출 시장 견적 이자율 (New 심바 토토) 형성 메커니즘의 개혁 및 개선은 기존 심바 토토의 기준으로 공식적으로 시작되었습니다 중앙 은행은 새로 발행 된 대출 금리의 가격 원칙과 기존 부동 대출 금리에 대한 가격 책정 벤치 마크를 심바 토토에 연속적으로 제안했으며, 그 중 전환 시간 및 전환 규칙에 대한 요구 사항은 특히 시선을 사로 잡았습니다 발행으로 중앙 은행은 금융 기관이 2020 년 3 월 1 일에 시작해야한다는 것을 분명히했으며 원칙적으로 2020 년 8 월 31 일 이전에 전환이 완료되어야한다

우리 국가의 이자율 시스템은 정책 금리와 시장 이자율의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다 정책 금리의 규제를 통해 시장 이자율로의 전송이 달성 될 수 있습니다 정책 금리는 예비비, SLF, MLF, OMO 금리 등을 포함합니다 시장 이자율에는 자금 시장 이자율, 채권 시장 이자율, 예금 및 대출 금리, 비표준 부채 권리 금리 등이 포함됩니다 심바 토토은 시장 이자율의 대출 이자율입니다

1996 년 6 월에 은행 간 대출 금리 중앙 은행 자유화 이후, 우리나라는 시장 지향 금리 개혁을 시작했습니다 현재 화폐 시장 이자율은 시장 지향적입니다 예금 및 대출 금리 측면에서, 2013 년 7 월 플로팅 대출 금리의 하한이 완화되고 2015 년 10 월 부유 예금 이자율의 완화와 함께 예금 및 대출 금리는 명목상 시장 지향적이며 이론적으로 입금 및 대출 금리는 제한이 없습니다 동시에, 중앙 은행은 여전히 ​​시장 가격에 대한 참조로 명목상 대출 벤치 마크 이자율을 발행하고 있지만 본질적으로 상업 은행은 여전히 ​​중앙 은행이 발행 한 대출에 대한 벤치 마크 이자율을 언급합니다

그 후, 2013 년 9 월, 시장 이자율 가격 책정 자체 훈련 메커니즘은 신용 시장 이자율 관리 및 대출 기반 이자율 (OLD 심바 토토)의 공개를 담당하도록 설립되었습니다 릴리스 상황에서 판단하면 대출 기준 이자율 (Old 심바 토토)은 10 개의 핵심 기관 회원으로 구성되며 1 년 동안 만 석방되었습니다 이자율은 431%의 수준으로 유지되었습니다 본질적으로, 그것은 대출 벤치 마크 이자율을 나타냅니다 은행 대출 측면의 가격이 대출 벤치 마크 이자율에 의해 정박 될 때, 대출 기반 이자율 (Old LP)은 중앙 은행이 발행 한 대출 벤치 마크 이자율과 공존하여 은행이 설정 한 보이지 않는 제한을 해결하기가 어렵습니다 대출 기준 이자율 (Old 심바 토토)은 원래 의미를 잃었습니다 시장 이자율 감소는 은행 대출 이자율로 효과적으로 전송 될 수 없으므로 통화 정책 완화가 실제 경제에 미치는 영향이 제한됩니다

새롭고 오래된 심바 토토 메커니즘은 다음과 같습니다

그림 3 신규 및 오래된 심바 토토의 비교

새로운 심바 토토은 가격 조정 안정성, 견적 은행 유형의 다양 화, 장기 대출 가격 형성, MLF-심바 토토-Market 대출 이자율의 전송 효과를 정리하고 은행 대출 이자율 수준을 반영하는 측면에서 기존 심바 토토보다 더 실현 가능하고 시장 수준에 가깝다는 것을 알 수 있습니다 또한 중앙 은행은 은행이 새 심바 토토을 새로 발행 한 대출에 대한 가격 책정 벤치 마크로 사용하고, 비 플로팅 금리 대출은 주로 새로운 심바 토토을 참조하고,이 요구 사항을 MACRO-Prudential Assessment (MPA)에 포함시켜 심바 토토의 실질적인 운영 중요성을 만듭니다 동시에 중앙 은행은 심바 토토을 상업용 개인 주택 금리 대출과 연결 시켜이 전환이 모든 사람과 밀접하게 관련되었습니다

중앙 은행이 발행 한 관련 발표에 따르면이 심바 토토 변환의 핵심 요소는 다음과 같습니다

특히 유명한 부동산 금리 대출, 특히 다음 두 가지 유형의 부동 금리 대출을 참조하십시오 금융 기관이 2020 년 1 월 1 일 이전에 대출 발급을 완료했으며 2020 년 1 월 1 일 이전에 대출을 발행하지 않았지만 계약서에 서명했습니다 이미 마지막 가격주기에있는 대출 펀드 개인 주택 대출 (조합 대출의 펀드 펀드 부분 포함)은 전환 목표에 포함되지 않습니다。

두 당사자는 전환 중에 스스로 동의하지만 상업용 개인 주택 대출의 최소 보증 기간은 1 년입니다

중앙 은행은 금융 기관이 2020 년 3 월 1 일에 시작하여 원칙적으로 2020 년 8 월 31 일 이전에 완료해야합니다

한 번만 변환 할 수 있으며 변환 후 변환 할 수 없습니다

원래 이자율 가격 방법을 심바 토토+ 포인트로 변환하고 (점을 추가하는 것은 음수 일 수 있음), 남은 계약 기간 동안 포인트 값은 변경되지 않습니다

(1) 전환하도록 선택된 경우심바 토토 가격：

포인트 가치 (상업용 개인 주택 대출)= 실행 된 원래 계약의 최신 이자율 -2019 년 12 월 심바 토토;

포인트 값 추가 (상업적 개인 주택 대출 제외): 차용자와 대출 기관 간의 협상에 의해 결정됨;

새로운 이자율 (1st repricing cycle)= 심바 토토+2019 년 12 월의 심바 토토+포인트 값 = 원래 계약의 최신 실행 이자율;

새로운 이자율 (나중에 보증주기)= 심바 토토+보충 날짜의 마지막 달의 포인트 값;

(2) 전환하도록 선택된 경우고정 금리：

새로운 이자율은 두 당사자 간의 협상에 의해 결정되며 상업용 개인 주택 대출의 이자율은 전환 후 원래 계약의 최신 이자율 수준과 동일해야합니다

예를 들어, 상업용 개인 주택 대출의 원래 계약 기간이 20 년이고 나머지 기간이 8 년이면, 원래 계약에서 합의 된 이자율은 5 년보다 10%높고 현재 실행율은 49%× (1+10%) = 539%입니다

심바 토토 가격으로 전환하기로 선택한 경우 전환 시간은 2020 년 4 월 1 일이며, 상호 행사 날짜는 5 월 1 일이며, 상호 기간은 1 년입니다 하지만:

점 값 추가: 2019 년 12 월에 출시 된 5 년 이상의 심바 토토이 48%이므로 추가점 값은 539%-48%= 059%입니다

첫 번째 보충주기: 2020 년 4 월 1 일부터 2020 년 4 월 30 일까지,이 기간 동안의 새로운 이자율 = 심바 토토 + 059% = 최신 실행 금리는 원래 계약에서 합의 된 최신 실행 이자율 = 539%;

두 번째 보충주기: 2020 년 5 월 1 일부터 2021 년 4 월 30 일까지의 새로운 이자율 = 심바 토토 +059% 2020 년 4 월;

그리고

고정 이자율로 전환하기로 선택한 경우, 미래의 새로운 이자율 = 원래 계약 = 539%에 합의 된 최신 실행 이자율은 계약 기간 동안 변경되지 않은 상태로 유지됩니다

심바 토토의 높은 시장화 정도는 시장 금리의 변화를 즉시 반영하고 통화 정책 전송 메커니즘을 더 매끄럽게 만들고 기업의 금융 비용을 줄일 수 있습니다

심바 토토은 상업 은행 간의 경쟁을 강화하고 은행 예금 공간을 압축하고 대출 금리 스프레드를 압축하며 은행에 영업 압력을 가한 것입니다 그러나 동시에 심바 토토은 은행이 운영 모델을 최적화하고, 자금의 합리적인 할당 수준을 더욱 향상 시키며, 관리 수준을 개선하도록 강요 할 것이며, 은행은 또한 비즈니스를 혁신하고 운영을 변화시키는 데 더 동기를 부여 할 것입니다

먼저 심바 토토 가격 선택 또는 고정 금리 선택새로운 이자율 = 심바 토토 + plus 포인트 값 전환 방법을 선택하는 방법은 심바 토토 추세의 변화에 ​​따라 다릅니다 심바 토토이 상승하고 있다고 생각되면 고정 이자율을 선택합니다 심바 토토이 떨어지고 있다고 생각되면 심바 토토 가격을 선택합니다

심바 토토이 정박 한 MLF에서 2019 년 이후의 지속적인 감소는 심바 토토을 직접 감소 시켰습니다 국가가 위치한 현재의 내부 전염병 상황과 세계 경제 침체의 위험으로부터, 경제를 자극하기위한 이자율 삭감의 필요성이 존재한다 올해 2 월 27 일 중앙 은행의 부사장 인 Liu Guoqiang의 성명서에서 중앙 은행은 전체 시장 이자율과 대출 이자율을 감소시킬 것입니다 따라서 심바 토토이 오랫동안 하락 추세에있는 경우 심바 토토 가격으로 변환 된이자 계산 방법을 선택하면 대출이자를 줄일 수 있습니다

그러나 미래에는 여전히 인플레이션 가능성이 있습니다 인플레이션이 발생하면 심바 토토은 필연적으로 상승하여 대출 금리의 증가를 유발합니다 또한 5 년 심바 토토은 모기지 이자율과 밀접한 관련이 있습니다 다음 5 년 심바 토토의 심바 토토이 1 년 심바 토토과 동기화되고 동일한 빈도로 변경 될 수 있는지 여부에주의를 기울여야합니다

둘째, 심바 토토에 따른 보증주기 선택에 대해상업용 개인 주택 대출의 경우, 새로운 이자율은 원래 이자율과 동일하며 첫 번째 보충주기 동안 변경되지 않은 상태로 유지되는 반면, 심바 토토은 최근에 계속 감소하고 있으며, 이는 대출 기관이 첫 번째 보증주기 동안 심바 토토 감소로 인한 혜택을 누리지 못하는 것과 동일하며, 두 번째 보상주기까지 기다려야합니다 따라서, 보충주기가 짧을수록 더 빨리 즐길 수 있습니다 Central Bank의 요구 사항에 따르면 상업용 개인 주택 융자의 가장 짧은 보조주기는 1 년이며 1 년을 보증 주기로 선택하는 것이 좋습니다

다시, 심바 토토에 따른 보증 날짜의 선택에 대해상업용 은행이 이용할 수있는 범위에 따라 가능한 한 첫 번째 보증주기 기간을 최대한 줄여서 심바 토토 감소의 이점을 최대한 빨리 즐기는 것이 좋습니다 동시에, 상장 할 가능성이 있으면 봄 축제 및 봄 축제 및 국립의 날과 같은 계절별 기간을 피하는 것이 좋습니다

2019 년 11 월 14 일, 최고 인민 법원은 "2019 년 8 월 20 일 이후 중국 인민 은행은 전국 시장 인용문 (심바 토토)을 발표하기 위해 국립 혜택 (심바 토토)을 발표하기 위해"2019 년 8 월 20 일부터 심바 토토 (Loan Market Qualding Center)을 발표하기 위해 "National Civil and Commercial Repation Work Conference의 분"(FA [2019] No 254)를 발표했습니다 인민 은행의 벤치 마크 대출 이자율이 취소되었으므로, 그 이후로 인민 법원이 대출이자를 판단하는 기본 표준은 전국 은행 자금 조달 센터가 발표 한 대출 시장 견적 요금으로 변경되어야합니다 "

예 :

(1) 개인 대출 분쟁 사건의 경우, 대출 기간 동안의이자가 합의되지 않은 경우, 연체 된 상환 일의 연체 된이자는 심바 토토에 언급되어야합니다중국 민법의 일반 법 조항의 이행 (재판)과 경제 발전을 보호하고 법률에 따라 사회적 안정성을 유지하는 데 대한 최고 법원의 통지에 관한 몇 가지 문제에 관한 의견을 이행하는 데있어 최고 인민 법원 통지 제 123 조를 참조하십시오

(2) 매각 계약에 대한 분쟁의 경우, 청산 손해 배상 또는 청산 손해를 늦게 지불 한 손해를 계산하는 데 동의 한 방법이없고 판매자가 계약을 위반 한 근거에 대한 조기 지불 손실에 대한 보상을 청구하는 경우, 사람들의 법원은 동일한 기간에 근거하여 인민 법원의 기간에 근거하여, 계산시 기한 연체 페널티 이자율 표준계산 기준은 이제 같은 기간 동안 은행의 대출 벤치 마크 이자율에서 심바 토토로 변경해야합니다 "판매 계약 분쟁의 재판에 대한 법률 적용에 관한 최고 인민 법원의 해석"및 "RMB 대출 금리와 관련된 문제에 대한 인민 중국 은행의 통지"제 24 조를 참조하십시오

(3) 자금이이자를 차지하는 다른 경우

결론 : 새로운 심바 토토의 구현은 시장 이자율 변화를보다 정확하게 반영하고 기업의 현재 금융 비용을 줄일 것입니다 전환 선택에 직면 할 때, 개인은 전환 규칙을 이해하는 전제에 대해 향후 금리에 대한 다른 기대에 따라 해당 선택을해야합니다 민사 및 상업용 사례 처리에서 취소 된 대출 벤치 마크 이자율을 대체하기 위해 심바 토토을 사용하는 데주의를 기울여야합니다

(면책 조항 :이 기사는 개인 의견 만 나타내며 투자 조언이나 기타 의견을 구성하지 않으며, 이로 인한 법적 책임을 가정하지 않습니다)

참조 :

1 중국 인민 은행 발표 [2019] No 15- 대출 시장 견적 이자율 (심바 토토)의 형성 메커니즘을 개혁하고 개선하기로 한 중국 인민 은행의 결정에 대한 발표;

2 중국 인민 은행 발표 [2019] No 16- 개인 주택 대출 금리 조정과 관련된 문제를 명확하게하는 발표;

3 중국 인민 은행 발표 [2019] No 30- 기존 플로팅 금리 대출에 대한 가격 책정 벤치 마크 전환에 대한 발표;

4 중국 인민 은행의 공식 웹 사이트 :http : //wwwpbcgovcn;

5 National -Bank Inter Brospiting Center의 공식 웹 사이트 : http://wwwshibororg;

6 "심바 토토과 중국의 금리 시스템에 대한 완전한 솔루션"은 National Bank 싱크 탱크 인 Manor의 소유자 역할을했습니다

7 "우리 나라의 금리 시장화 프로세스에 대한 검토 및 영향 분석", Wang Jian, Sina Finance